近年來，隨著東盟地區工業化和城市化的加速推進，商用空調市場呈現出強勁的增長勢頭。根據AVI DATA發布的最新市場研究報告，越南、泰國及印度尼西亞三國的商用空調市場在2024年至2025年期間均實現了顯著增長。市場結構逐步優化，品牌競爭格局趨于明朗，本土品牌與國際巨頭的博弈持續深化。2025年第一季度，盡管面臨全球經濟波動及區域政策調整，東盟市場仍展現出較強韌性，日資品牌領跑，中資品牌加速本土化布局，市場格局正經歷結構性變革。

東盟商用空調市場具有以下四大特征：

市場處于快速成長期：與家用空調規模相比，商用空調市場中位數為70%，遠超中國市場，顯示出巨大的增長潛力。

輕商占比超過50%：輕型商用空調在市場中占比超過50%，中資品牌的性價比優勢將得到釋放，有望在這一細分市場中獲得更多份額。

零售和制造業增速更快：零售行業和制造業的增速更快，為中資品牌帶來了更多的增長空間，特別是在這些行業的定制化需求方面。

渠道為王：日系品牌在渠道建設方面占據先機，中資品牌亟待深入開發，通過加強渠道建設和市場滲透，提升市場份額和品牌影響力。

總體而言，東盟商用空調市場在增長分化中蘊含結構性機遇，品牌競爭從單一的價格戰轉向技術、渠道、本地化能力的綜合較量，隨著區域經濟一體化加深和產業升級推進，市場格局或將迎來新一輪洗牌。

分國家看商空市場規模和增長潛力

1.?越南商空：增長動能強勁，本土品牌崛起

越南商用空調市場延續了近年來的高速增長態勢，2024年全年市場規模達到6億美元，同比增長14.9%。2025年第一季度，市場規模進一步攀升至1.23億美元，同比增長13.9%。從品牌格局來看，日資品牌大金以28.5%的市場份額穩居第一。格力、松下、LG、美的則組成第二梯隊。值得注意的是，在輕型商用空調細分市場，本土品牌Casper和Nakagawa異軍突起，沖擊了傳統外資品牌的壟斷格局。

2024年Q1-2025年Q1越南商用空調市場規模?

Data source：AVI（見微睿行）Unit：百萬美元

2025年Q1越南商用空調品牌占有率

Data source：AVI（見微睿行）Unit：%

從產品結構來看，輕型商用空調占據了50%的市場份額，而大型商用空調和水冷機組則分別占據了35%和15%的份額。分行業來看，商業地產、餐飲零售和制造業是主要的需求領域，分別占據了32.8%、36%和19%的市場份額。其中，餐飲零售行業對價格的敏感度較高，制造業則更側重于產品的耐腐蝕性和穩定的供冷性能，商業地產行業更注重產品的能效比和模塊化擴展能力。

在地域分布上，越南北部和南部市場的集中度高達88.3%，而中部地區則占據了11.7%的市場份額。美的憑借中部省份產業園區的特殊政策實現了市場突破，而本土品牌在南部市場的滲透率也得到了顯著提升。行業分析師指出，越南制造業采購經理人指數（PMI）達到了51.9，外資持續涌入，電子及計算機產品制造、紡織服裝業等細分領域的擴張，為商用空調市場提供了長期增長動力。

2.?泰國商空：短期降溫，長期增長潛力向好

泰國市場第一季度表現受高基數影響，商用空調規模為2.03億美元，同比下滑 4.9%，但全年增長預測仍維持在2.8%～3.2%區間，市場韌性凸顯。大金以33.9% 的市占率領跑，開利（24.2%）、LG（9.6%）緊隨其后，中資品牌海爾7.4%的份額位列第四。

2024Q1~2025Q1?泰國商用空調市場總規模

Data source：AVI（見微睿行）Unit：百萬美元

2025年Q1?泰國商用空調分品牌占有率

Data source：AVI（見微睿行）Unit：%

與此同時，產品結構呈現明顯輕型化特征，輕型商用空調占比70.6%，大型商用和水機分別占 16.2% 和 13.2%。餐飲零售（34.6%）和商業地產（38.2%）是主要需求來源，曼谷及中部地區以 57% 的份額占據絕對主導，東部經濟走廊的工業園區對大型商用空調需求旺盛。值得關注的是，泰國政府推出的節能設備稅收優惠及低 GWP 制冷劑法規，推動了高效 VRF 系統的采購，預計二、三季度市場將迎來季節性回升。

盡管短期面臨回調，泰國商用空調市場的長期潛力仍被看好。城市化進程加速帶動公寓、寫字樓需求，公共服務領域的政府項目逐步落地，為水機和大型商用空調提供了增量空間。開利、特靈等美資品牌在水機市場占據主導，而中資品牌正通過性價比策略滲透下沉市場。

3.?印度尼西亞：東盟三國商空市場規模最大

作為東盟規模最大的商用空調市場，印度尼西亞2025年第一季度市場規模達2.18億美元，同比增長7.2%，延續了2024年9.8億美元的全年規模。大金以36.9%的市占率領先，開利（10%）、LG（9.7%）、格力（5.2%）、美的（3.3%）構成多元競爭格局。

2024Q1-2025Q1印尼商用空調市場總規模

Data source：AVI DATA Unit：百萬美元

2024年印尼商用空調品牌占有率?

Data source：AVI DATA ? Unit：%

從行業分布看，商業地產（32%）、餐飲零售（25.1%）和制造業（20.4%）合計占比 77.5%，爪哇和巴厘地區以 59.6% 的份額成為市場核心，蘇門答臘（17.3%）等外島地區潛力待釋放。制造業領域，電子、汽車、化工等外資主導產業對溫控要求較高，推動了大型商用空調和水機的應用。

中資品牌在印度尼西亞市場呈現差異化策略：格力以6.5% 的輕型商用空調份額位列第四，美的通過 “農村包圍城市” 策略滲透二三線市場，但在大型商用和水機領域仍需突破技術壁壘。日資品牌大金通過雅加達生產基地實現全品類本地化生產，成本優勢顯著，68% 的項目集中于爪哇 & 巴厘島，深度貼合印度尼西亞經濟地理布局。

品牌競爭策略：本地化深耕和渠道開拓

1.?日資品牌：技術護城河與渠道立體化

大金在三國市場均展現出強大的渠道管理能力，通過“價格管控 + 項目保護 + 客戶分層” 三大策略構建競爭壁壘。在越南，其工程渠道維護87家核心承包商，分銷渠道覆蓋152家代理商，并設立政府項目直營團隊（2023年貢獻35%營收）。技術層面，大金以VRF多聯機為核心競爭力，通過本地化適配（如高溫環境改造）和專利標準主導，維持產品溢價。

三菱重工則聚焦高端細分市場，在泰國和印尼的醫院、政府項目中通過“參數鎖標”（如定制風管長度）排除競品，工程直營占比60%，技術團隊占員工總數85%，強化專業場景解決方案能力。

2.?中資品牌：質價比突圍與本土化挑戰

美的在越南和印尼市場采取“輕型商用空調為主 + 大型商用空調滲透” 策略，價格較日資品牌低15%～20%，但面臨品牌溢價不足和售后響應慢（48小時 vs 大金24小時）的短板。在泰國，美的通過 “農村包圍城市” 策略拓展分銷渠道，但工程渠道資源弱于大金。格力則在輕型商用領域表現亮眼，依托性價比在印尼躋身前四，但在高端市場仍需積累客戶背書。

中資品牌的共同挑戰在于本地化生產滯后（如美的越南工廠建設進度落后于大金）、政府關系深度不足，以及高端市場技術沉淀薄弱。不過，美的在越南中部通過產業園區政策實現突破，顯示出差異化布局的有效性。

3.?美資品牌：水機市場主導與節能技術引領

開利、特靈、約克在泰國和印尼的水機市場占據主導地位，泰國第一季度水機市場前四品牌（開利、特靈、大金、約克）合計占比87.3%。技術層面美資品牌聚焦能效提升和綠色認證，如約克在印度尼西亞推出的高效制冷解決方案，契合政府節能政策導向。

未來展望：政策驅動與結構性增長

東盟各國政策正成為商用空調市場的關鍵變量。越南制造業外資持續流入（新加坡、中國、日本為前三大來源國），推動工業地產和廠房空調需求；泰國政府延遲預算批準導致項目集中于第二、第三季度，疊加節能政策，預計下半年市場將回暖；印度尼西亞“全球海洋支點” 戰略帶動基礎設施建設，公共服務領域投資增速超10%，為大型商用空調提供增量。

技術趨勢方面，多聯機的智能化、水機的節能化、分體機的小型化成為主流方向。日資品牌憑借技術迭代和專利布局維持優勢，中資品牌需在細分場景（如制造業定制化方案、下沉市場渠道深耕）加速突破，而美資品牌則通過綠色技術標準構建新壁壘。

AVI?DATA首席產品官盛哲表示：“東盟商用空調市場正處于結構性調整期。國際品牌需通過本地化生產、技術適配和渠道深耕鞏固優勢，而本土品牌則需在產品質量和服務能力上突破瓶頸，方能在激烈的競爭中脫穎而出。”

總體而言，東盟商用空調市場在增長分化中蘊含結構性機遇，品牌競爭從單一的價格戰轉向技術、渠道、本地化能力的綜合較量。隨著區域經濟一體化加深和產業升級推進，市場格局或將迎來新一輪洗牌。