盡管近幾年中國電視機市場持續收縮，采用新型顯示技術的Mini LED電視卻呈現出蓬勃發展態勢，成為各大品牌布局中高端市場的重要發力點。根據GfK發布的《中國電視機中高端市場破局的關鍵在哪里？》報告，2024年上半年，中國市場Mini LED電視銷量份額升至5.7%，銷售額份額升至13.5%。

根據網絡公開信息，Mini LED電視圖像顯示的核心指標，如亮度、對比度、色域、可視角度、響應速度方面，明顯優于傳統LCD電視，并且接近OLED電視的顯示效果。從2024年上半年各主力尺寸均價對比來看，Mini LED電視的均價約為同尺寸傳統LCD電視的1.6倍，而OLED電視的均價基本上為相似尺寸傳統LCD電視的4倍以上（見圖1）。由此來看，Mini LED電視不僅可以帶來優良的圖像質量，并且產品銷售價格相對較低，非常適合對畫質有要求但預算有限的消費者。

未來，中國Mini LED電視行業有望從需求規模、均價變化、價格分布、產品結構、新品趨勢、競爭格局、促銷力度、出海發展8個維度尋求更大的發展。

趨勢一：市場規模快速增長，產品滲透率不斷攀升

GfK全球電視機市場（不含北美）零售監測數據顯示，全球首款Mini LED電視于2019年6月在中國誕生。

近年來，中國電視機市場總體規模連續多年呈現收縮態勢，但是Mini LED電視在同期實現快速增長，成為電視機行業的熱門賽道。2021年，Mini LED電視進入“起量元年”，市場規模加速擴容，呈現蓬勃發展趨勢。2024年上半年，Mini LED銷量份額升至5.7%（見圖2），銷售額份額為13.5%（見圖3）。

趨勢二：市場均價大體平穩，產品均價快速下跌

從主銷尺寸來看，電視機整體市場的均價同比保持平穩，Mini LED產品的均價卻在快速下跌。在上游面板價格上漲的背景下，面對電視機終端需求收縮挑戰，整體市場采取價格維穩策略。與之相反的是，Mini LED電視隨著技術日趨成熟和成本逐步降低，通過明顯的降價獲取了市場份額的大幅攀升。

趨勢三：Mini LED成為搶占中高端市場的重要發力點

在電視機市場高端化趨勢下，Mini LED電視市場也逐步發展為品牌廠商搶占中高端市場的重要發力點。

從分價格段各顯示特性分布來看，Mini LED電視在5000~20000元各區間市場的份額同比均有顯著提升（見表1）。例如，在15000~20000元價格段細分市場，Mini LED市場份額從2023年上半年的26.8%升至2024年上半年的46.2%，同比增長19.4個百分點；與之形成鮮明對比的是，OLED電視僅在15000元以上高價格段市場的份額小幅增長。

隨著越來越多的品牌布局Mini LED電視市場，以及持續擴大產品陣容組合，Mini LED電視在中高端市場的份額有望進一步提升。同時，通過Mini LED電視的入局和持續拓展，品牌平均銷售價格將有機會持續提升，這將更有利于品牌價值提升和經營狀況改善。

趨勢四：產品顯示參數明顯提升，市場重心上移

從Mini LED產品銷售結構來看，背光分區和峰值亮度的參數同比明顯提升，市場重心上移，轉向背光分區數量大于1000個、峰值亮度大于2000尼特的產品。

背光分區個數大于1000且小于等于2000的產品銷售額比重從2023年上半年的19.9%升至2024年上半年的24.4%，銷售額同比增長196%（見圖4）。峰值亮度大于2000尼特且小于等于3000尼特的產品銷售額比重從7.4%升至18.4%，銷售額同比增長480%（見圖5）。隨著Mini LED產品價格持續下移，疊加產品顯示參數的明顯提升，Mini LED產品滲透率有望逐步提高。

趨勢五：新品結構持續升級，進一步凸顯高分區、高峰值亮度發展趨勢

從2024年1~28周GfK周度零售監測數據來看，Mini LED電視新品的“背光分區”和“峰值亮度”產品結構持續升級，Mini LED電視上市新品進一步凸顯高分區、高峰值亮度發展趨勢。

其中，背光分區大于2000個的在銷新品數量比重升至23.1%，較2023年同期提升7.7個百分點。峰值亮度大于3000尼特的在銷新品數量比重升至17.3%，同比提升13.6個百分點。產品迭代創新趨勢明顯，更多的背光分區、更高的峰值亮度正在加快推動消費升級。

趨勢六：市場迎來更多玩家，品牌競爭進一步加劇

Mini LED電視市場快速發展，迎來更多玩家入局并推出更多的機型角逐市場。2024年上半年，中國Mini LED電視市場在銷品牌數達到22個，相比去年同期增加5個；在銷型號數達到334個，相比去年同期增加185個，同比增幅達到124%。

隨著Mini LED電視市場競爭加劇，品牌集中度呈現同比下降態勢。銷售額排名前兩位品牌的份額從2023年上半年的57.4%下滑至47.3%，同比下降10.1個百分點；第三名和第四名、第五至十名品牌及其他品牌份額同比均有所增長。

趨勢七：節日促銷力度同比加大，銷量顯著增長

以單店每個型號的當周價格對比前6周的最高價格來計算降價折扣，今年618（第21周至25周）期間，Mini LED電視整體促銷力度同比加大。

大促期間，降價折扣率小于5%的產品零售量占比，從2023年的67%下降至2024年的49%；降價折扣率在5%~15%之間的產品零售量占比相較去年同期有明顯提升。同時，從量價關系來看，降價折扣率超過5%的產品零售量同比增長高達497%。

由此可見，Mini LED電視節日降價促銷幅度明顯擴大，以此推動銷量顯著增長，這也進一步揭示了Mini LED電視“以價換量”的市場策略。

趨勢八：海外市場普及率逐步提升，中國品牌競爭力持續增強

根據GfK全球零售市場監測（不含北美），以美元作為計量單位來看，海外（不含北美及中國）Mini LED電視市場銷售額占比從2021年的4.0%提升至2024年1~5月的7.6%，Mini LED電視的市場普及率呈現逐年遞增態勢。但是，相較于中國市場，Mini LED電視的海外市場普及率尚處在較低水平，有較大的提升空間。

在中國Mini LED電視市場，自2022年開始本土品牌對外資品牌形成持續擠壓，中國品牌銷售額份額從2022年的55.4%升至2024年1~5月的84.1%（見圖6）。與此同時，中國品牌在海外市場的份額也快速提升，中國品牌銷售額份額從2023年的10.5%提升至2024年1~5月的23.8%（見圖7）。從國內外Mini LED電視市場品牌格局演變來看，海外市場對于中國品牌來說具有很大的發展空間和提升機會。

在歐洲杯和美洲杯期間，中國本土品牌重金贊助全球重大國際賽事，堅定持續看好海外未來長期的發展機會，通過體育營銷來助推品牌國際化，以期進一步提高品牌影響力和溢價能力。隨著國產品牌持續加大對Mini LED技術的研發創新和優化供應鏈成本，相信中國品牌在全球市場競爭力將進一步增強。

展望2024年，中國Mini LED電視銷售量有望突破170萬臺，銷售額將超過130億元。面對高速增長和競爭日益激烈的Mini LED市場，圍繞目標細分市場制定有效的產品策略和市場戰略，或將成為品牌提升中高端市場份額的關鍵。